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华泰证券6月12日发布公告。社区团购流量格局逐渐清晰，平台策略由流量扩张转向对于优势区域的精细化管理；多多买菜部分区域初步实现盈亏平衡，双寡头竞争格局下，美团优选亦沿相同目标优化商业模型，我们预计随美团组织架构向更加灵活的方向改革，管理成本有望进一步下降，配合SKU结构调整、网格仓成本降低以及更为积极的拓团动作，美团优选也将向逐步实现盈亏平衡，我们维持23-25年美团非IFRS调整净利润预测为231亿/414亿/622亿元，维持汇率假设（人民币对港币）1.14，对应维持基于SOTP模型的目标价219.8港元。维持“买入”评级。
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